Comment relever le défi du cash flow management ?

Le cash flow management est un concept crucial pour assurer la stabilité et la croissance d’une entreprise. Il permet de surveiller sa santé financière en mesurant l’entrée et la sortie de liquidités. Une gestion efficace de ces flux est essentielle pour maintenir la solvabilité, planifier les investissements et optimiser les opérations financières. Xpollens vous guide à travers ces techniques, méthodes et moyens qui constituent le cash flow management.

Selon leurs secteurs, leurs marchés, leurs moyens et leurs ambitions, les entreprises doivent faire face à diverses problématiques pouvant impacter leur trésorerie et par là même leur viabilité.

Les secteurs comme l’immobilier, sujets à des variations du marché, nécessitent une planification prudente pour éviter les pénuries pendant les périodes creuses.

Les activités saisonnières entraînent des fluctuations de trésorerie et nécessitent de planifier les dépenses en conséquence pour éviter les déficits.

Une croissance rapide peut entraîner une augmentation des coûts liés à la main-d’œuvre et aux stocks. Une gestion attentive est nécessaire pour équilibrer la croissance et les liquidités.

Les petites entreprises peuvent souffrir d’un manque de suivi des créances, qui entraîne des retards pénalisants dans les rentrées d’argent. Il est crucial de mettre en place un système organisé pour la facturation et le suivi des paiements.

Les crédits accordés aux clients peuvent créer des déficits de trésorerie si les paiements sont retardés. Il est important de surveiller les créances et de gérer les conditions de paiement efficacement.

La capacité à projeter correctement les dépenses et à anticiper les besoins futurs est essentielle pour éviter les déficits de trésorerie.

Manque de planification et d’anticipation, suivi insuffisant des paiements et temps de réactions trop longs sont autant de menaces qui pèsent sur l’activité et la pérennité des entreprises. Mais bonne nouvelle, tout ça n’est pas une fatalité, le cash flow management vous aide à veiller au grain.

Le cash flow, ou flux de trésorerie, se réfère aux mouvements de liquidités. Il englobe toutes les entrées (cash in) et sorties (cash out) d’argent. La gestion efficace du cash flow est primordiale pour garantir que l’entreprise puisse couvrir ses obligations financières tout en soutenant sa croissance. Un cash flow positif indique que l’entreprise a plus d’entrées que de sorties, ce qui est un signe de bonne santé financière, tandis qu’un cash flow négatif peut signaler des problèmes potentiels de liquidité, dangereux pour son avenir.

Le cash flow se mesure à partir de trois catégories principales de cash flow.

Cet indicateur mesure les liquidités en provenance des activités courantes telles que la production et la vente de biens ou services. S’il est positif, il indique que les opérations génèrent suffisamment de liquidités pour couvrir les frais d’exploitation.

Mode de calcul :
OCF = capacité d’autofinancement – variations du BFR
(BFR : besoin en fonds de roulement)

Il s’agit des différents mouvements d’argent liés à l’acquisition ou la vente d’immobilisations, telles que les équipements et les propriétés. Les investissements en immobilisations sont essentiels pour le développement à long terme de l’entreprise, mais peuvent entraîner des sorties de liquidités importantes.

Mode de calcul :
ICF = cessions d’immobilisation – acquisitions

Ce flux inclut les entrées et sorties de liquidités relatives aux sources de financement de l’entreprise, telles que les emprunts et les augmentations de capital. Il fournit des informations sur la manière dont l’entreprise finance ses activités et rémunère ses investisseurs.

Mode de calcul :
FCF : produits – charges relatives aux fonds propres et emprunts

Pour une gestion efficace, il ne suffit pas de calculer le cash flow. D’autres indicateurs calculés à partir du cash flow sont également à surveiller.

Cet indicateur incontournable de la communication financière représente les liquidités disponibles après les opérations et les investissements. Il est crucial pour évaluer la capacité de l’entreprise à financer des projets, rembourser des dettes ou distribuer des dividendes.

Mode de calcul :
FCF = Operating cash flow + Investment cash flow

Ce ratio évalue la capacité de l’entreprise à générer des liquidités par rapport à ses ventes.

Mode de calcul :
Rentabilité = Cash flow / Chiffre d’affaires

Ce ratio aide à évaluer la rentabilité pour les investisseurs par rapport au capital investi.

Mode de calcul :
Rentabilité nette des capitaux propres = Cash flow / Capitaux propres

Au-delà des différentes catégories de cash flow et des différents types de ratios, adopter une stratégie de prévision est une pratique essentielle pour assurer les liquidités, gérer les risques et anticiper les besoins financiers futurs. Elle implique de suivre les entrées et sorties passées et de prévoir les mouvements futurs afin d’identifier les périodes de déficits potentiels et de planifier les investissements.

Une bonne stratégie de prévision repose sur la somme de plusieurs méthodes.

Réaliser des analyses régulières pour identifier les risques potentiels, comme la perte de clients importants ou des dépenses imprévues. Les logiciels de comptabilité peuvent faciliter cette tâche.

Développer des stratégies pour raccourcir la période de conversion des flux de trésorerie, comme négocier des conditions de règlement plus favorables avec les fournisseurs.

Scruter les dépenses pour éviter les coûts inutiles et examiner les investissements en capital pour minimiser les sorties de fonds.

Utiliser des lignes de crédit pour financer les achats importants plutôt que de payer en une seule fois, ce qui aide à maintenir une trésorerie équilibrée.

Encourager les paiements rapides en offrant des remises et suivre les paiements en retard.

Faire appel à un tiers de confiance pour sécuriser les transactions, notamment pour des projets coûteux ou à risque, et s’assurer qu’elles ne sont pas retardées. On appelle cela aussi un dépôt fiduciaire, ou encore “escrow” en anglais.

Imaginer plusieurs scénarios et mettre en place un plan de crise pour les périodes de pénurie de trésorerie, comprenant une réserve de liquidités, pour faire preuve de réactivité face aux imprévus.

Éviter la croissance trop rapide qui peut épuiser les liquidités. Assurez-vous que les augmentations de dépenses nécessaires aux ressources sont alignées avec la croissance des ventes.

Employer des logiciels ou des plateformes dans le cloud pour faciliter la gestion des flux de trésorerie.

Comme nous venons de le voir, les outils de gestion (ERP, plateformes de facturation, logiciels comptables) deviennent essentiels. Cependant, ces solutions restent souvent fragmentées, nécessitant une interopérabilité accrue pour une bonne exploitation des données et des workflows efficaces, synonyme de coûts et délais à rallonge. Aujourd’hui, de nouveaux acteurs proposent des alternatives à cette complexité technologique.

Les plateformes tout-en-un regroupent facturation, suivi des paiements, comptabilité et trésorerie. Elles offrent une vue 360° en temps réel des transactions, des fonctionnalités collaboratives et des processus automatisés. Ce modèle pensé pour les petites structures simplifie la gestion tout en optimisant la prise de décision.

Les solutions de Banking-as-a-Service (BaaS) constituent une alternative adaptée. Elles permettent d’intégrer des services de paiement, tels que les IBAN virtuels, les prélèvements SEPA et les virements instantanés, au sein des outils déjà existants dans l’entreprise. Ce modèle favorise la réactivité et la réduction des coûts de gestion avec l’automatisation et la sécurisation des paiements.

En synthèse, une gestion efficace des flux de trésorerie est fondamentale pour la pérennité et la croissance d’une entreprise. En comprenant et en utilisant correctement les concepts de cash flow, les entreprises peuvent ajuster leur stratégie, améliorer leur stabilité financière, planifier leurs investissements et relever leurs futurs défis économiques.

Elles peuvent aussi significativement améliorer la gestion des liquidités et soutenir une croissance durable grâce à l’utilisation d’outils modernes :

En synthèse, une gestion efficace des flux de trésorerie est fondamentale pour la pérennité et la croissance d’une entreprise. En comprenant et en utilisant correctement les concepts de cash flow, les entreprises peuvent ajuster leur stratégie, améliorer leur stabilité financière, planifier leurs investissements et relever leurs futurs défis économiques.

Elles peuvent aussi significativement améliorer la gestion des liquidités et soutenir une croissance durable grâce à l’utilisation d’outils modernes : 

• Les plateformes tout-en-un répondent aux besoins des petites structures en quête de simplicité,
• tandis que les solutions BaaS s’adressent aux plus grandes désireuses d’optimiser leur trésorerie sans bouleverser leurs systèmes déjà en place.